套期保值有哪些風(fēng)險？怎么控制風(fēng)險

　　套期保值有哪些風(fēng)險?

　　套期保值的風(fēng)險包括基差風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、交易規(guī)則風(fēng)險。

　　基差風(fēng)險：基差是指現(xiàn)貨價格和期貨價格之間的價差。套期保值業(yè)務(wù)形成了期貨和現(xiàn)貨的對沖，不存在絕對的價格風(fēng)險，但仍然要面對期貨和現(xiàn)貨價格變化不同步的風(fēng)險，即基差風(fēng)險。

　　操作風(fēng)險：主要是企業(yè)自身的因素，由不完善的內(nèi)部流程、員工、系統(tǒng)以及外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。

　　流動性風(fēng)險：是指期貨合約缺乏流動性給套期保值者帶來的風(fēng)險。

　　交易規(guī)則風(fēng)險：由于企業(yè)對于交易所品種交割、套期保值額度申請規(guī)則的不熟悉所帶來的風(fēng)險。

　　套期保值又稱對沖貿(mào)易，是指交易人在買進(或賣出)實際貨物的同時，在交易所賣出(或買進)同等數(shù)量的期貨合同作為保值。它是一種為避免或減少價格發(fā)生不利變動的損失，而以期貨臨時替代實物交易的一種行為。

　　控制風(fēng)險的方法：

　　1、根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營情況選擇適當(dāng)交割月份和流動性好的期貨合約;

　　2、完善企業(yè)套期保值內(nèi)控規(guī)則;

　　3、熟悉交易所品種交割和套期保值規(guī)則。