莊家‘出貨’時操作策略與跟莊技巧
常聽投資者感嘆‘買股容易賣股難’。‘跑得快’的股民經(jīng)常惋惜‘撿了芝麻丟西瓜’，‘跑得慢’的股民又時常錯過賣高價的良機(jī)，最后是‘偷雞不成反蝕一把米’，即被套住。最后總結(jié)教訓(xùn)的時候往往會發(fā)現(xiàn)，除了因發(fā)生意外的利空消息或者受貪婪心理支配等因素造成投資失誤以外，大多數(shù)的投資者是被莊家在出貨時刻意做出的騙線和放出的‘煙霧彈’所迷惑才貽誤戰(zhàn)機(jī)。
其實(shí)，莊家在出貨時的心態(tài)是矛盾的，既想把錢實(shí)實(shí)在在地拿到手，又舍不得丟了搖錢樹，尤其是好不容易培養(yǎng)起來的博傻品種。通常，莊家在出貨前會讓輿論先行，用市場傳聞把這個股票的題材再次炒熱，股價走勢開始配合走高，給投資人的感覺是可買入，而且后市上揚(yáng)的空間較大，即使短期被套住也不怕。但此時股價只是在小幅度波動，成交量開始放大，莊家已悄悄地出貨了。
現(xiàn)在借利好出消息出貨的手法已經(jīng)有點(diǎn)過時了，也太露骨了，大家跑得比兔子還快，哪里還有莊家的份，只有實(shí)在沒有辦法了才會這么做。因此目前已有莊家采取借利好消息兌現(xiàn)而順勢再拉高股價，使之創(chuàng)新高才是最好的麻痹投資者的方法。從圖形上看，在第三大浪的第５小浪創(chuàng)新高后出貨是９９年莊家的常用手法。例如：云天化（６０００９６）借９９年４月１日公司董事會公布已簽訂《股份回購協(xié)議》的利好消息兌現(xiàn)而拉高股價，使之再創(chuàng)歷史新高１４．４２元，當(dāng)投資者正在回味縮股給公司帶來多大利益之時，也許主力卻在考慮如果使利潤落袋為安了。
９９年上半年，已有一些莊家利用公布年報的利好或者利空消息來震倉，因為既然大家都認(rèn)為出消息是出貨的標(biāo)志，那么莊家就反向利用消息來達(dá)到震倉的目的。例如，吳忠儀表（０８６２）于９９年３月１２日公布９８年報，１０送２股轉(zhuǎn)增３股，并且業(yè)績大幅增長的消息已兌現(xiàn)，當(dāng)天的走勢是高開低走。當(dāng)該公司于３月２２日公布合資組建‘成都吳儀科技發(fā)展有限公司’時，該股莊家卻大幅向下打壓股價，給投資者一種利好出盡莊家派發(fā)籌碼的印象，正當(dāng)該股向下破位，投資者紛紛離場觀望之時，莊家再度發(fā)力一舉突破１２．３６元?dú)v史密集成交區(qū)，再創(chuàng)１４．０７元的新高。讓跟莊的投資者感覺自己是‘丈二和尚摸不著頭腦’！
通常，莊家出貨關(guān)鍵是要穩(wěn)住接入籌碼的人，剛開始時不會砸盤太狠，慢慢的少量拋，一般在開始出貨的第一天可能收出較大成交量的小實(shí)體陰陽線，大部分有長上影線。然后就是縮量盤下，接著是小幅度的技術(shù)反彈，一些重要的技術(shù)位不會馬上被打穿。三至四天后，emto2.com六十分鐘Ｋ線形成明顯下降通道，這時總的跌幅在８－１５％之間，手法隱蔽的話跌幅會更小，隨后會產(chǎn)生一個較有力度的反彈，這是最后的騙線。這樣做的好處是不會把接盤嚇得止損和莊家搶跑道，給人一種盤整的感覺。這其間莊家對接盤的成本位計算得十分精確，一般不給接盤獲利出貨的機(jī)會，但又不會使跟入盤絕望。
反彈騙線之后莊家就露出了出貨的真面目，也就是構(gòu)成下跌第三浪。在第三浪被技術(shù)分析確認(rèn)之后，莊家的出貨量可能已經(jīng)超過或達(dá)到預(yù)定目標(biāo)了，手上的籌碼大部分或全部是白賺的，這時的下跌動力主要來自割肉砍骨頭的止損殺跌盤和莊家的推波助瀾。
此時的莊家能進(jìn)能退，在對大勢判斷明確之后，利用手中的獲利籌碼做無本生意，高拋低吸是最快樂了。惡莊難做，但是做成了其樂無窮，有些長莊我們以為是被套了，其實(shí)早已是無本生意了。
集團(tuán)性投機(jī)資金做長莊的不多，他們都是限時結(jié)帳的，所以必須打壓出貨清倉為止，這類莊股回調(diào)的幅度一般比較大。但是這些股票被重新入莊的可能性也很大，因為這是現(xiàn)成的博傻品種，尤其是現(xiàn)在。
任何股票漲久了必然會跌，在空頭行情開始時，Ｋ線在頂部區(qū)域和巨量的長陰線便是強(qiáng)烈的賣出訊號。在空頭市場開始時，股價呈現(xiàn)連續(xù)大跌３天小反彈１天的走勢，并且大跌時放大量，小跌時放小量，反彈時無量；如沒有利多消息支撐，股價就一路跌下去，直到腰斬才會超跌反彈。因為莊家出貨初段，利好消息頻傳，普通投資者熱情高漲，多空對股價看法極端，換手積極，成交量自然龐大，直到某日出現(xiàn)大跌，使散戶受重創(chuàng)，當(dāng)多頭已無力抵抗之時，紛紛多翻空，使得賣盤加重，于是成交量放大，股價狂跌。
另外，對于有業(yè)績或利好支撐的股票，莊家往往會才采取高位長時間橫盤或震蕩，分批派發(fā)籌碼的方式，而成交量也不需明顯放大。因此，很難從圖形上看出來，但如果投資者發(fā)現(xiàn)其Ｋ線組合已形成Ｍ頭或者三重頂?shù)膽B(tài)勢，而且各利好題材已經(jīng)炒盡則可能就是主力出貨之時，必須綜合分析基本面、技術(shù)面才能把握賣出時機(jī)。
在空頭市場里，有些急于‘退莊’的主力往往不是溫和出貨，而是以‘大幅跳水’的方式出貨。這種情況常出現(xiàn)在以下五種情況之中：第一種，莊家已提前得知大盤或上市公司有重大利空消息出臺，提前低價賣出；第二，由于年終要現(xiàn)金結(jié)帳，向融資單位歸還資金而被迫出貨；第三種，做莊已全線被套但無后繼炒作資金，只好先割肉賣股以兌現(xiàn)資金，等到該股跌無可跌之時再在底位附近補(bǔ)倉；第四種，由于股價已拉得過高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過投機(jī)價值，主力獲利甚豐，通過迅雷不及掩耳之勢壓低出貨，靠跳水的方式套住短線投資者，以求出場的機(jī)會；第五種，趁大盤漲勢喜人之時以連續(xù)跌停板的方式搶先跳水出貨。
往往在下跌的每段行情成交值均有急劇萎縮現(xiàn)象，顯示買氣衰退，股價指數(shù)愈趨下跌，直至成交值不能再萎縮，跌勢便告一段落，也就是最低成交值對應(yīng)最低股價指數(shù)。有時股價指數(shù)雖然繼續(xù)下跌，成交值卻不再見萎縮時，下跌行情即將結(jié)束。
（南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）