上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)報(bào)表包括4張，分別是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表，其中尤以利潤表和現(xiàn)金流量表最為關(guān)鍵，二者相輔相成、互為印證。現(xiàn)金流量表可以看作利潤表的補(bǔ)充，與利潤表編制基礎(chǔ)為權(quán)責(zé)發(fā)生制不同，現(xiàn)金流量表實(shí)質(zhì)上就是以首付實(shí)現(xiàn)制為核算基礎(chǔ)的“另類利潤表”，所闡述的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)與利潤表存在諸多契合，同時(shí)也有不同，而這些不同點(diǎn)正是投資者最應(yīng)該關(guān)注的關(guān)鍵點(diǎn)。
現(xiàn)金流量表分為三個(gè)部分，分別是經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量、投資類現(xiàn)金凈流量和籌資類現(xiàn)金凈流量。其中經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量與上市公司利潤實(shí)現(xiàn)質(zhì)量和利潤實(shí)現(xiàn)的真實(shí)性密切相關(guān)，也是需要重點(diǎn)分析的部分。理想財(cái)務(wù)狀態(tài)下，受固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷等非付現(xiàn)費(fèi)用的影響，經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入金額應(yīng)略高于同期的凈利潤。
例如中國國貿(mào)，2011年年報(bào)披露實(shí)現(xiàn)凈利潤1.95億元，同期實(shí)現(xiàn)經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入金額為8.49億元，遠(yuǎn)高于凈利潤。根據(jù)該公司年報(bào)129頁披露的“將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量”相關(guān)信息，非付現(xiàn)費(fèi)用合計(jì)影響金額為3.61億元，其中又以“投資性房地產(chǎn)折舊”發(fā)生金額為最，達(dá)到了2.28億元。該公司所持投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目主要為國貿(mào)一至三期商廈，其實(shí)不僅不會(huì)隨時(shí)間貶值，而且還在大幅升值過程中，因此此處體現(xiàn)出來的“投資性房地產(chǎn)折舊”費(fèi)用并非是該公司的真實(shí)損失。也就是說，從現(xiàn)金流量的角度來衡量，該公司實(shí)際盈利水平是高于其賬面利潤的。
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