KDJ(一)
KDJ指標(biāo)又稱(chēng)超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)，它反映的是多空雙方買(mǎi)賣(mài)力量的對(duì)比，是單一價(jià)格因素的評(píng)定，具有很強(qiáng)的實(shí)用性,KD的波動(dòng)范圍一般在0---100之間,以50為中位,50以上是強(qiáng)勢(shì)區(qū),50以下是弱勢(shì)區(qū),.具體,以可反50--80分為強(qiáng)勢(shì)區(qū),表示買(mǎi)方力量增強(qiáng),80以上為超強(qiáng)勢(shì)區(qū),為超買(mǎi)區(qū),.表示買(mǎi)方力量巨增,大多數(shù)投資者看好此股,極少數(shù)投資者在賣(mài)股,也是高風(fēng)險(xiǎn)區(qū),而20---50為弱勢(shì)區(qū),為半數(shù)以上的人在賣(mài)股票,,20 以下為超賣(mài)區(qū),即80%以上的人在賣(mài)股票,或說(shuō)只有兩成以上的人在買(mǎi)股票,股價(jià)超賣(mài).但是注意KDJ在超高位和超低位都會(huì)出現(xiàn)鈍化現(xiàn)象,即股價(jià)漲至了指標(biāo)的80以上時(shí),還會(huì)再漲,股價(jià)一漲不回,只要KDJ 不死叉,跌了仍會(huì)再跌,20以下時(shí).一路下跌不反彈.
KDJ(二)
實(shí)戰(zhàn)操作時(shí),當(dāng)KDJ處于低位50以下時(shí),,甚至是超低位20左右時(shí),一旦金叉則宜速買(mǎi)入,仍需注意一點(diǎn)是:KDJ有效金叉,條件是K>=D20%,死叉則是K<=D20%. 當(dāng)周,,日KDJ同時(shí)在20以下金叉時(shí),則實(shí)戰(zhàn)重倉(cāng)持有,中線(xiàn)持倉(cāng),一直持有到日KDJ死叉賣(mài)出,發(fā)然是指的高位區(qū)了. 若作短線(xiàn)則以30分鐘,60分鐘系統(tǒng)作高拋低吸,至日KDJ80以上死叉則有一較長(zhǎng)的調(diào)整時(shí)間.
同理,當(dāng)周,日KDJ沖向50以上回落至50左右進(jìn)時(shí),KDJ死叉后,或不死叉反轉(zhuǎn)向上,均線(xiàn)形態(tài)良好,為多頭排列,則意味洗盤(pán)結(jié)束,放量則買(mǎi)入時(shí)機(jī).可以以70左右的倉(cāng)位買(mǎi)入. KDJ在70以上或80 以上金叉時(shí),可能為短暫的洗盤(pán)后的快速拉升,有莊家拉高出貨的嫌疑,宜快進(jìn)快出,若根據(jù)30分鐘和60分鐘K線(xiàn)及指標(biāo)系統(tǒng),符合賣(mài)出條件的則速出,倉(cāng)位控制在半倉(cāng)以?xún)?nèi).為三分之一為好.
KDJ(三)
實(shí)戰(zhàn)買(mǎi)入條件:
1>.巨量長(zhǎng)陽(yáng)線(xiàn),密切關(guān)注.
2>.看周,日KDJ是否有效金叉,(日KDJ在低位有效金叉,周KDJ在低位拐頭就是進(jìn)入時(shí)機(jī)). 3>.量比是否大于1,若大于1,越大越好,說(shuō)明莊家上攻的意愿越強(qiáng)烈. 4.>是否有止跌信號(hào)是買(mǎi)入的關(guān)鍵. 如周日KDJ已經(jīng)確實(shí)金叉則正是買(mǎi)入良機(jī),應(yīng)略高于市價(jià)掛單買(mǎi)入,因?yàn)檎嬲拇鬂q還在后面.保證一定能夠買(mǎi)入. 如符合以上條件,可作中線(xiàn)持有,高拋低吸,當(dāng)日KDJ死叉時(shí)賣(mài)給出,旦符合買(mǎi)入條件則可再殺個(gè)回馬槍,若周KDJ高位死叉,則中期調(diào)整展開(kāi),宜速出局.
KDJ(四)
KDJ參數(shù)的選取: 一般選用(9.3.3),以KDJ(9.3.3)的參數(shù)的KDJ值較為敏感,做短線(xiàn)較佳.選KDJ(36.3.3)的好處能夠過(guò)濾掉雜波,能夠看得更清,做長(zhǎng)線(xiàn)為好.而且一旦KDJ從低位50 以下金叉上來(lái),一時(shí)半時(shí),不會(huì)改變,某天該股票KDJ死叉就是賣(mài)給出時(shí)機(jī).
如何用KDJ判斷洗盤(pán)特征,當(dāng)KDJ在50以上運(yùn)行時(shí),當(dāng)J值上升過(guò)快,拐頭向下與K,D值死叉后快速金叉,則速買(mǎi)入,或當(dāng)J值下探K,D值不交叉反轉(zhuǎn)向上,則表示洗盤(pán)結(jié)束,即將快速拉升,最好是均線(xiàn)呈現(xiàn)多頭攻擊排列的狀態(tài).
當(dāng)月KDJ在高位時(shí)死叉,則是長(zhǎng)期賣(mài)出時(shí)候,大跌還在后面,要果斷賣(mài)出,不后悔.
在后面我將以我實(shí)戰(zhàn)操作的三只股票600700數(shù)碼測(cè)繪,000735的羅牛山和600599瀏陽(yáng)花炮作詳細(xì)的分析買(mǎi)賣(mài)的操作.
KDJ(五)
對(duì)于超短線(xiàn)KDJ值回調(diào)的時(shí)效的研究:30分鐘和60分鐘的高位死叉后回調(diào)的時(shí)間判定;
1).當(dāng)30分鐘KDJ由高位死叉可能回調(diào)4個(gè)小時(shí)當(dāng)30分鐘KDJ處于高位時(shí)要倍加小心,一旦J值由上向下靠近KD值則賣(mài)出,等回調(diào)后介入
2.)當(dāng)60分鐘KDJ處高位死叉時(shí)可能回調(diào)8小時(shí)左右,在下跌的第二天買(mǎi)入.
同理,若60分鐘KDJ處低位金叉則可能上漲8---12小時(shí),持有至高位時(shí)賣(mài)出做高拋低吸,
3.)若30分鐘,60分鐘KDJ同時(shí)處高位死叉,則進(jìn)行深幅回調(diào),可有幾天(指交易日)的整理.當(dāng)30分鐘.60分鐘處低位時(shí)買(mǎi)入.
但必須確定該股近期的走勢(shì)和中期走勢(shì)或大盤(pán)向好時(shí)可做高拋低吸.
中期走好的條件是周KDJ線(xiàn)低位金叉,或周K 線(xiàn)呈現(xiàn)多頭攻擊排列.實(shí)戰(zhàn)中以30分鐘和60分鐘超短線(xiàn)圖表系統(tǒng)臨盤(pán)中高拋低吸的衫實(shí)用方法.
KDJ(六)
如何做好低吸:利用逆勢(shì)操作指標(biāo)(尚在研究中)
公式如下: AH=CDP+PT=CDP+(H-L) AL=CDP-PT=CDP-(H-L) NH=2CDP-L NL=2CDP-H CDP=(L+H+S)/3 CDP代表多空平衡點(diǎn)
L為最低價(jià) H為最高價(jià) S為收盤(pán)價(jià) 價(jià)格以前一天的價(jià)推算后一天的CDP,AH,AL,NH,NL NL為空頭出盡的價(jià)格,宜在此低吸 NH為多頭耗盡的價(jià)格,宜在此買(mǎi)出 AL以上說(shuō)明多頭力量強(qiáng)大,但可能回落,宜賣(mài)出
該方法主要是看看開(kāi)盤(pán)時(shí),股價(jià)在CDP的何價(jià)位,然后配合30分鐘和60分鐘的短線(xiàn)做操作決定,但也可把時(shí)間定在30分鐘以?xún)?nèi),因?yàn)殚_(kāi)盤(pán)前半小時(shí)是多空雙方爭(zhēng)奪最為激烈的時(shí)間段,因此30分鐘股價(jià)處于CDP什么位置時(shí),我們采用什么操作策略要做到心中有數(shù).
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日周月KDJ的綜合研判
炒股看一下周、月線(xiàn)十分有必要，很多時(shí)候，周、月線(xiàn)已經(jīng)死叉下行，中長(zhǎng)線(xiàn)趨勢(shì)走壞，但日線(xiàn)偏偏發(fā)出金叉，K線(xiàn)也走好，量?jī)r(jià)配合也好，而此時(shí)介入，多數(shù)情況下就是中、短期頭部。下面就KDJ指標(biāo)在日、周、月線(xiàn)中的不同表現(xiàn)談一下自己的看法。（注意：適用范圍為你選定的目標(biāo)股）
1、KDJ日、周、月線(xiàn)低位金叉——低位啟動(dòng)，堅(jiān)決買(mǎi)進(jìn)。
如果選定的目標(biāo)股日線(xiàn)KDJ指標(biāo)的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此時(shí)周線(xiàn)KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在強(qiáng)勢(shì)區(qū)向上運(yùn)動(dòng)；同時(shí)月線(xiàn)KDJ也在低中位運(yùn)行，且方向朝上，可堅(jiān)決買(mǎi)進(jìn)。如果一只股票要產(chǎn)生較大的行情，必須滿(mǎn)足周、月線(xiàn)指標(biāo)的KDJ方向朝上，絕對(duì)沒(méi)有例外！
2、KDJ日線(xiàn)金叉，周、月線(xiàn)高位運(yùn)行——面臨調(diào)整，不宜介入。
如果選定的目標(biāo)股日線(xiàn)KDJ指標(biāo)金叉，而周線(xiàn)J值在90以上，月線(xiàn)J值在80以上運(yùn)行，這時(shí)，該股面臨著中級(jí)調(diào)整，此時(shí)短線(xiàn)介入風(fēng)險(xiǎn)很大，不宜介入。
3、KDJ日線(xiàn)金叉，周線(xiàn)KDJ向上，月線(xiàn)KDJ向下——反彈行情，少量參與。 如果選定的目標(biāo)股日線(xiàn)KDJ指標(biāo)金叉，周線(xiàn)KDJ的運(yùn)行方向朝上，而月線(xiàn)KDJ的運(yùn)行方向朝下，則可能是反彈行情，可用少量資金參與。
4、KDJ日線(xiàn)金叉，周線(xiàn)KDJ向下，月線(xiàn)KDJ向上——主力洗盤(pán)，周線(xiàn)反轉(zhuǎn)。
如果選定的目標(biāo)股日線(xiàn)KDJ金叉，周線(xiàn)KDJ的運(yùn)行方向朝下，而月線(xiàn)KDJ的運(yùn)行方向朝上，則此時(shí)股價(jià)正在進(jìn)行試盤(pán)后的洗盤(pán)，或挖坑，或主力刻意打壓，可等周線(xiàn)KDJ方向反轉(zhuǎn)后介入。
5、KDJ日、周、月線(xiàn)高位運(yùn)行———風(fēng)險(xiǎn)在即，不宜介入。
如果選定的目標(biāo)股日線(xiàn)KDJ的J值大于100，周線(xiàn)KDJ的J值大于90，月線(xiàn)KDJ的J大于80，風(fēng)險(xiǎn)就在眼前，不宜介入。
6、KDJ日線(xiàn)高位運(yùn)行，周、月線(xiàn)低位運(yùn)行——短線(xiàn)回調(diào)，二次金叉。
�。ǎ保┲躃DJ值在10以下；月J值在20以下；J值越低機(jī)會(huì)越大；
（２）J 值由低位向下轉(zhuǎn)為向上；個(gè)股和大盤(pán)都有的機(jī)會(huì)！
（３）*月KDJ低位---有大行情；
*周KDJ低位---有中級(jí)行情；
*日KDJ低位---有短線(xiàn)行情；
�。ǎ矗�*月KDJ低位---選好股可重倉(cāng)；
*月KDJ中位---選好股可中倉(cāng)；
*月KDJ高位---隨時(shí)輕倉(cāng)到空倉(cāng)；
（５）*月KDJ高位--有大級(jí)別調(diào)整；月J 值80以上；大盤(pán)和個(gè)股有暴跌風(fēng)險(xiǎn)！
*周KDJ高位---有中級(jí)調(diào)整；周J 值在90以上；大盤(pán)和個(gè)股有大跌風(fēng)險(xiǎn)！
*日KDJ高位---有短線(xiàn)調(diào)整；日J(rèn) 值在100以上；大盤(pán)和個(gè)股有大跌風(fēng)險(xiǎn)！
（６）*[月.周.日.KDJ]指標(biāo)全部在80位死叉向下發(fā)散----要徹底清倉(cāng)！
（７）[月KDJ]-[周KDJ]-[日KDJ] 全部在20低位金叉向上發(fā)散--滿(mǎn)倉(cāng)！（大機(jī)會(huì)）
�。ǎ福月KDJ]-[周KDJ]低位金叉向上；[日KDJ]高位死叉向下；逢低買(mǎi)入--
�。ǎ梗日KDJ]形成金叉向上--滿(mǎn)倉(cāng)買(mǎi)入！
�。ǎ保埃月KDJ]向上；[周KDJ]向下--有中級(jí)調(diào)整要空倉(cāng)！耐心等[周KDJ]金叉！
�。ǎ保保月KDJ]向下；[周KDJ]向上--只有中短線(xiàn)行情；用少量資金介入。
KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，是由喬治·藍(lán)恩博士（George Lane）最早提出的，是一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)，它起先用于期貨市場(chǎng)的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。
第一節(jié) KDJ指標(biāo)的原理和計(jì)算方法
一、KDJ指標(biāo)的原理
隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理，通過(guò)一個(gè)特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤(pán)價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來(lái)計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn)的方法來(lái)計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線(xiàn)圖來(lái)研判股票走勢(shì)。
隨機(jī)指標(biāo)KDJ是以最高價(jià)、最低價(jià)及收盤(pán)價(jià)為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得出的K值、D值和J值分別在指標(biāo)的坐標(biāo)上形成的一個(gè)點(diǎn)，連接無(wú)數(shù)個(gè)這樣的點(diǎn)位，就形成一 個(gè)完整的、能反映價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)的KDJ指標(biāo)。它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來(lái)反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和超買(mǎi)超賣(mài)現(xiàn)象，在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號(hào)的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計(jì)過(guò)程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤(pán)價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線(xiàn)的一些優(yōu)點(diǎn)，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。
隨機(jī)指標(biāo)KDJ最早是以KD指標(biāo)的形式出現(xiàn)，而KD指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。不過(guò)威廉指標(biāo)只判斷股票的超買(mǎi)超賣(mài)的現(xiàn)象，在KDJ指標(biāo)中則融合 了移動(dòng)平均線(xiàn)速度上的觀念，形成比較準(zhǔn)確的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)依據(jù)。在實(shí)踐中，K線(xiàn)與D線(xiàn)配合J線(xiàn)組成KDJ指標(biāo)來(lái)使用。由于KDJ線(xiàn)本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的觀念， 故其對(duì)于掌握中短期行情走勢(shì)比較準(zhǔn)確。
第二節(jié) KDJ指標(biāo)的一般研判
隨機(jī)指標(biāo)KDJ主要是通過(guò)K、D和J這三條曲線(xiàn)的所構(gòu)成的圖形關(guān)系來(lái)分析股市上的超買(mǎi)超賣(mài)，走勢(shì)背離及K線(xiàn)、D線(xiàn)和J線(xiàn)相互交*突破等現(xiàn)象，從而預(yù)測(cè)股價(jià)中、 短期及長(zhǎng)期趨勢(shì)。KDJ是市場(chǎng)上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但具體運(yùn)用時(shí)，投資者可能會(huì)發(fā)現(xiàn)KDJ的分析結(jié)果和實(shí)際走勢(shì)存在著特別大的差別，有時(shí)還會(huì) 得出相反的結(jié)論，這其中原因主要是絕大多數(shù)投資者只知道KDJ的一般分析原理和方法，而對(duì)KDJ分析指標(biāo)的一些內(nèi)涵和特定的分析技巧知之甚少。本節(jié)在介紹 股市分析中市場(chǎng)上流行的KDJ的一般研判技巧和分析方法上，重點(diǎn)挖掘KDJ指標(biāo)的內(nèi)在規(guī)律，詳細(xì)分析KDJ的一些特殊研判功能。
KDJ指標(biāo)是三條曲線(xiàn)，在應(yīng)用時(shí)KDJ指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是從KDJ三個(gè)參數(shù)的取值、KDJ曲線(xiàn)的形態(tài)、KDJ曲線(xiàn)的交*、KDJ曲線(xiàn)的背離和K線(xiàn)、D線(xiàn)、J線(xiàn)的運(yùn)行狀態(tài)以及KDJ曲線(xiàn)同股價(jià)曲線(xiàn)的配合等六個(gè)方面來(lái)考慮。
一、KDJ的取值
1、取值范圍
KDJ指標(biāo)中，K值和D值的取值范圍都是0-100，而J值的取值范圍可以超過(guò)100和低于0，但在分析軟件上KDJ的研判范圍都是0-100。通常就敏感性而言，J值最強(qiáng)，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩(wěn)。
2、超買(mǎi)超賣(mài)信號(hào)
根據(jù)KDJ的取值，可將其劃分為幾個(gè)區(qū)域，即超買(mǎi)區(qū)、超賣(mài)區(qū)和徘徊區(qū)。按一般劃分標(biāo)準(zhǔn)，K、D、J這三值在20以下為超賣(mài)區(qū)，是買(mǎi)入信號(hào)；K、D、J這三值在80以上為超買(mǎi)區(qū)，是賣(mài)出信號(hào)；K、D、J這三值在20-80之間為徘徊區(qū)，宜觀望。
3、 多空力量對(duì)比
一般而言，當(dāng)K、D、J三值在50附近時(shí)，表示多空雙方力量均衡；當(dāng)K、D、J三值都大于50時(shí)，表示多方力量占優(yōu)；當(dāng)K、D、J三值都小于50時(shí)，表示空方力量占優(yōu)。
二、KDJ曲線(xiàn)的形態(tài)
KDJ指標(biāo)的研判還可以從KDJ曲線(xiàn)的形態(tài)來(lái)分析。當(dāng)KDJ指標(biāo)曲線(xiàn)圖形形成頭肩頂?shù)仔螒B(tài)、雙重頂?shù)仔螒B(tài)（即M頭、W底）及三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)，也可以按照 形態(tài)理論的研判方法加以分析。KDJ曲線(xiàn)出現(xiàn)的各種形態(tài)是判斷行情走勢(shì)、決定買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)的一種分析方法。另外，KDJ指標(biāo)曲線(xiàn)還可以劃趨勢(shì)線(xiàn)、壓力線(xiàn)和支撐 線(xiàn)等。
1、當(dāng)KDJ曲線(xiàn)在50上方的高位時(shí)，如果KDJ曲線(xiàn)的走勢(shì)形成M頭或三重頂?shù)?a class="channel_keylink" href="http://emto2.com/zhishi/dingbufenxi/">頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價(jià)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)即將大跌，應(yīng)及時(shí)賣(mài)出股票。如果股價(jià)的曲線(xiàn)也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來(lái)研判。
2、當(dāng)KDJ曲線(xiàn)在50下方的低位時(shí)，如果KDJ曲線(xiàn)的走勢(shì)出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價(jià)由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì)，股價(jià)即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價(jià)曲線(xiàn)也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn)，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來(lái)研判。
3、KDJ曲線(xiàn)的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于W底和三重底。
三、KDJ曲線(xiàn)的交*
KDJ曲線(xiàn)的交*分為黃金交*和死亡交*兩種形式
一般而言，在一個(gè)股票的完整的升勢(shì)和跌勢(shì)過(guò)程中，KDJ指標(biāo)中的K、D、J線(xiàn)會(huì)出現(xiàn)兩次或以上的“黃金交*”和“死亡交*”情況。
1、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段很長(zhǎng)時(shí)間的低位盤(pán)整行情，并且K、D、J三線(xiàn)都處于50線(xiàn)以下時(shí)，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)幾乎同時(shí)向上突破D線(xiàn)時(shí)，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上，可以開(kāi)始買(mǎi)進(jìn)股票，進(jìn)行中長(zhǎng)線(xiàn)建倉(cāng)。這是KDJ指標(biāo)“黃金交*”的一種形式。
2、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上升過(guò)程中的盤(pán)整行情，并且K、D、J線(xiàn)都處于50線(xiàn)附近徘徊時(shí)，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)幾乎同時(shí)再次向上突破D線(xiàn)，成交量再度放出時(shí)，表明股市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買(mǎi)進(jìn)股票或持股待漲，這就是KDJ指標(biāo)“黃金交*”的另一種形式。
3、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)前期一段很長(zhǎng)時(shí)間的上升行情后，股價(jià)漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)在高位（80以上）幾乎同時(shí)向下突破D線(xiàn)時(shí)，表明股市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)將大跌，這時(shí)應(yīng)賣(mài)出大部分股票而不能買(mǎi)股票，這就是KDJ指標(biāo)的“死亡交*”的一種形式。
4、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的下跌后，而股價(jià)向上反彈的動(dòng)力缺乏，各種均線(xiàn)對(duì)股價(jià)形成較強(qiáng)的壓力時(shí)，KDJ曲線(xiàn)在經(jīng)過(guò)短暫的反彈到80線(xiàn)附近，但未能重返80 線(xiàn)以上時(shí)，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)再次向下突破D線(xiàn)時(shí)，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以再 賣(mài)出股票或觀望，這是KDJ指標(biāo)“死亡交*”的另一種形式。
四、KDJ曲線(xiàn)的背離
KDJ曲線(xiàn)的背離就是指當(dāng)KDJ指標(biāo)的曲線(xiàn)圖的走勢(shì)方向正好和K線(xiàn)圖的走勢(shì)方向正好相反。KDJ指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。
當(dāng)股價(jià)K線(xiàn)圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)在一直向上漲，而KDJ曲線(xiàn)圖上的KDJ指標(biāo)的走勢(shì)是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將高位反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將下跌，是賣(mài)出的信號(hào)。
當(dāng)股價(jià)K線(xiàn)圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰低，股價(jià)在向下跌，而KDJ曲線(xiàn)圖上的KDJ指標(biāo)的走勢(shì)是在低位一底比一底高，這叫低背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將低位反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將上漲，是買(mǎi)入的信號(hào)。
與其他技術(shù)指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價(jià)在高位，KDJ在80以上出現(xiàn)頂背離時(shí)，可以認(rèn)為股價(jià)即將反 轉(zhuǎn)向下，投資者可以及時(shí)賣(mài)出股票；而股價(jià)在低位，KDJ也在低位（50以下）出現(xiàn)底背離時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn)，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉(cāng) 或做短期投資。
五、K、D、J曲線(xiàn)運(yùn)行的狀態(tài)
1、當(dāng)J曲線(xiàn)開(kāi)始在底部（50以下）向上突破K曲線(xiàn)時(shí)，說(shuō)明股價(jià)的弱勢(shì)整理格局可能被打破，股價(jià)短期將向上運(yùn)動(dòng)，投資者可以考慮少量長(zhǎng)線(xiàn)建倉(cāng)。
2、當(dāng)J曲線(xiàn)向上突破K曲線(xiàn)并迅速向上運(yùn)動(dòng)，同時(shí)曲線(xiàn)也向上突破D曲線(xiàn)，說(shuō)明股價(jià)的中長(zhǎng)期上漲行情已經(jīng)開(kāi)始，投資者可以加大買(mǎi)入股票的力度。
3、當(dāng)K、D、J曲線(xiàn)開(kāi)始擺脫前期窄幅盤(pán)整的區(qū)間并同時(shí)向上快速運(yùn)動(dòng)時(shí)，說(shuō)明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入短線(xiàn)強(qiáng)勢(shì)拉升行情，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股待漲。
4、當(dāng)J曲線(xiàn)經(jīng)過(guò)一段快速向上運(yùn)動(dòng)的過(guò)程后開(kāi)始在高位（80以上）向下掉頭時(shí)，說(shuō)明股價(jià)短期上漲過(guò)快，將開(kāi)始短線(xiàn)調(diào)整，投資者可以短線(xiàn)賣(mài)出股票。
5、當(dāng)D曲線(xiàn)也開(kāi)始在高位向下掉頭時(shí)，說(shuō)明股價(jià)的短期上漲行情可能結(jié)束，投資者應(yīng)中線(xiàn)賣(mài)出股票。
6、當(dāng)K曲線(xiàn)也開(kāi)始在高位向下掉頭時(shí)，說(shuō)明股價(jià)的中短期上漲行情已經(jīng)結(jié)束，投資者應(yīng)全部清倉(cāng)離場(chǎng)。
7、當(dāng)K、D、J曲線(xiàn)從高位同時(shí)向下運(yùn)動(dòng)時(shí)，說(shuō)明股價(jià)的下跌趨勢(shì)已經(jīng)形成，投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。
六、KDJ曲線(xiàn)與股價(jià)曲線(xiàn)的配合使用
1、當(dāng)KDJ曲線(xiàn)與股價(jià)曲線(xiàn)從低位（KDJ值均在50以下）同步上升，表明股價(jià)中長(zhǎng)期趨勢(shì)向好、短期內(nèi)股價(jià)有望繼續(xù)上漲趨勢(shì)，投資者應(yīng)繼續(xù)持股或逢低買(mǎi)入。
2、當(dāng)KDJ曲線(xiàn)與股價(jià)曲線(xiàn)從高位（KDJ值均在50以上）同步下降，表明短期內(nèi)股價(jià)將繼續(xù)下跌趨勢(shì)，投資者應(yīng)繼續(xù)持幣觀望或逢高賣(mài)出。
3、當(dāng)KDJ曲線(xiàn)從高位回落，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間強(qiáng)勢(shì)盤(pán)整后再度向上并創(chuàng)出新高，而股價(jià)曲線(xiàn)也在高位強(qiáng)勢(shì)盤(pán)整后再度上升創(chuàng)出新高，表明股價(jià)的上漲動(dòng)力依然較強(qiáng)，投資者可繼續(xù)持股待漲。
4、當(dāng)KDJ曲線(xiàn)從高位回落，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間盤(pán)整后再度向上，但到了前期高點(diǎn)附近時(shí)卻掉頭向下、未能創(chuàng)出新高時(shí)，而股價(jià)曲線(xiàn)還在緩慢上升并創(chuàng)出新高，KDJ 曲線(xiàn)和股價(jià)曲線(xiàn)在高位形成了相反的走勢(shì)，這可能就意味著股價(jià)上漲的動(dòng)力開(kāi)始減弱，KDJ指標(biāo)出現(xiàn)了頂背離現(xiàn)象。此時(shí)投資者應(yīng)千萬(wàn)小心，一旦股價(jià)從下，應(yīng)果 斷及時(shí)地離場(chǎng)。
5、當(dāng)KDJ曲線(xiàn)在長(zhǎng)期弱勢(shì)下跌過(guò)程中，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間弱勢(shì)反彈后再度向下并創(chuàng)出新低，而股價(jià)曲線(xiàn)也在弱勢(shì)盤(pán)整后再度向下創(chuàng)出新低，表明股價(jià)的下跌動(dòng)能依然較強(qiáng)，投資者可繼續(xù)持幣觀望。
6、當(dāng)KDJ曲線(xiàn)從低位向上反彈到一定高位、再度向下回落，但回調(diào)到前期低點(diǎn)附近時(shí)止跌企穩(wěn)、未能創(chuàng)出新低時(shí)，而股價(jià)曲線(xiàn)還在緩慢下降并創(chuàng)出新低，KDJ 曲線(xiàn)和股價(jià)曲線(xiàn)在低位形成相反的走勢(shì)，這可能就意味著股價(jià)下跌的動(dòng)能開(kāi)始衰弱，KDJ指標(biāo)出現(xiàn)了底背離現(xiàn)象。此時(shí)投資者也應(yīng)密切關(guān)注股價(jià)動(dòng)向，一旦股價(jià)向 上就可以短線(xiàn)買(mǎi)入，等待反彈的出現(xiàn)。
KDJ曲線(xiàn)所處的位置和運(yùn)行方向
（一）持股待漲信號(hào)
1、當(dāng)KDJ曲線(xiàn)向上突破80以后，如果KDJ曲線(xiàn)一直運(yùn)行在80以上區(qū)域，則意味股價(jià)處于強(qiáng)勢(shì)上漲行情之中，這是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持股待漲信號(hào)，如果股價(jià)也同時(shí)依托中短期均線(xiàn)上行，這種持股信號(hào)更加明顯。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決短線(xiàn)持股待漲。
2、當(dāng)KDJ曲線(xiàn)中的三條曲線(xiàn)同時(shí)向上運(yùn)行，表明股價(jià)是處于強(qiáng)勢(shì)上升行情之中，這也是KDJ發(fā)出的持股待漲信號(hào)。只要KDJ指標(biāo)中的K線(xiàn)和J線(xiàn)不向下跌破D線(xiàn)，并且D線(xiàn)的運(yùn)行方向始終朝上，投資者則可一路持股待漲。
（二）持幣觀望信號(hào)
1、當(dāng)KDJ曲線(xiàn)向下突破50以后，如果KDJ曲線(xiàn)一直運(yùn)行在50以下區(qū)域，則意味著股價(jià)處于弱勢(shì)下跌行情之中，這是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持幣待漲信號(hào)，如果股價(jià)也同時(shí)被中短期均線(xiàn)壓制下行，這種持幣觀望信號(hào)更加明顯。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。
2、當(dāng)KDJ曲線(xiàn)在中高位（50以上）死*后，如果三條曲線(xiàn)同時(shí)向下發(fā)散，表示股價(jià)是處于弱勢(shì)下跌行情之中，這也是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持幣觀望信號(hào)。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股觀望。這種持股信號(hào)更加明顯。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決短線(xiàn)持股待漲。
條件：當(dāng)一支股票周KDJ技術(shù)指標(biāo)形成金*，此時(shí)五周均量一定要小于十周均量，而后日KDJ技術(shù)指標(biāo)在五日均量小于十日均量時(shí)，也形成金*，此時(shí)為有效金*。
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