公式
OBOS=n日內(nèi)上漲家數(shù)的總和- n日內(nèi)下跌家數(shù)的總和
如ADR指標(biāo)一樣，n值一般都取10. 因?yàn)楫?dāng)n值過大時(shí),指標(biāo)反應(yīng)不夠靈敏,而n值過小時(shí),則會(huì)造成訊號過于頻繁。
意義
OBOS是一個(gè)對大盤買賣超測試的指標(biāo)。有別于成交量會(huì)因?yàn)橘Y本額大的公司給與較高的權(quán)值因而造成對市場看法的偏誤，OBOS可反應(yīng)市場普遍的狀況。而OBOS指針的原理主要是對投資人心理面的變化作假定，認(rèn)為當(dāng)行情持續(xù)上漲時(shí)，必然發(fā)生投資人會(huì)獲利了結(jié)的情況；當(dāng)行情持續(xù)下跌時(shí)，將逐漸吸引買盤而使行情發(fā)生反彈。因此當(dāng)OBOS指標(biāo)逐漸升高，并超過平常水平時(shí)，即代表市場的買氣逐漸加熱，并發(fā)生買超現(xiàn)象。同理，當(dāng)OBOS指標(biāo)持續(xù)下跌時(shí)，則為賣超現(xiàn)象。
對大盤指數(shù)而言，由于OBOS指標(biāo)在某種程度上反應(yīng)了大多數(shù)投資人的行為模式，因此在預(yù)測上，OBOS指標(biāo)理論上具有領(lǐng)先大盤指數(shù)的能力。
應(yīng)用原則
以10日OBOS指標(biāo)而言，買超與賣超的臨界值約為正負(fù)1000。
臨界值應(yīng)該要隨著市場環(huán)境而作調(diào)整。當(dāng)多頭市場時(shí)臨界值應(yīng)該住上調(diào)整，而空頭市場時(shí)臨界值則須向下調(diào)整。
當(dāng)OBOS指標(biāo)與大盤指數(shù)呈現(xiàn)背離時(shí)，則須留意大盤可能的反轉(zhuǎn)。
缺點(diǎn)
OBOS指標(biāo)的波動(dòng)過劇，因此會(huì)有較多的假訊號。
OBOS指標(biāo)會(huì)因?yàn)槭袌鰭炫萍覕?shù)的增加，而有擴(kuò)大的傾向。
指標(biāo)的臨界值±1000是一個(gè)主觀的判定，并且臨界值會(huì)隨著市場是多頭或空頭而有所不同。
即使得到了買進(jìn)訊號或賣出訊號，OBOS指針仍無法判斷可買進(jìn)或賣出的標(biāo)的個(gè)股。
補(bǔ)救措施
必須配合其它指標(biāo)使用。
（責(zé)任編輯：張曉軒）