BOLL指標詳解
BOLL指標又叫布林線指標,其英文全稱是“Bolinger Bands”,是用該指標的創(chuàng)立人（約翰．布林）的姓來命名的,是研判股價運動趨勢的一種中長期技術(shù)分析工具。
一、BOLL指標的原理
BOLL指標是美國股市分析家約翰．布林根據(jù)統(tǒng)計學中的標準差原理設(shè)計出來的一種非常簡單實用的技術(shù)分析指標。一般而言,股價的運動總是圍繞某一價值中樞（如均線、成本線等）在一定的范圍內(nèi)變動,布林線指標指標正是在上述條件的基礎(chǔ)上,引進了“股價通道”的概念,其認為股價通道的寬窄隨著股價波動幅度的大小而變化,而且股價通道又具有變異性,它會隨著股價的變化而自動調(diào)整。正是由于它具有靈活性、直觀性和趨勢性的特點,BOLL指標漸漸成為投資者廣為應(yīng)用的市場上熱門指標。
在眾多技術(shù)分析指標中,BOLL指標屬于比較特殊的一類指標。絕大多數(shù)技術(shù)分析指標都是通過數(shù)量的方法構(gòu)造出來的,它們本身不依賴趨勢分析和形態(tài)分析,而BOLL指標卻股價的形態(tài)和趨勢有著密不可分的聯(lián)系。BOLL指標中的“股價通道”概念正是股價趨勢理論的直觀表現(xiàn)形式。BOLL是利用“股價通道”來顯示股價的各種價位,當股價波動很小,處于盤整時,股價通道就會變窄,這可能預(yù)示著股價的波動處于暫時的平靜期；當股價波動超出狹窄的股價通道的上軌時,預(yù)示著股價的異常激烈的向上波動即將開始；當股價波動超出狹窄的股價通道的下軌時,同樣也預(yù)示著股價的異常激烈的向下波動將開始。
投資者常常會遇到兩種最常見的交易陷阱,一是買低陷阱,投資者在所謂的低位買進之后,股價不僅沒有止跌反而不斷下跌；二是賣高陷阱,股票在所謂的高點賣出后,股價卻一路上漲。布林線特別運用了愛因斯坦的相對論,認為各類市場間都是互動的,市場內(nèi)和市場間的各種變化都是相對性的,是不存在絕對性的,股價的高低是相對的,股價在上軌線以上或在下軌線以下只反映該股股價相對較高或較低,投資者作出投資判斷前還須綜合參考其他技術(shù)指標,包括價量配合,心理類指標,類比類指標,市場間的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)等。
總之,BOLL指標中的股價通道對預(yù)測未來行情的走勢起著重要的參考作用,它也是布林線指標所特有的分析手段。
二、BOLL指標的計算方法
在所有的指標計算中,BOLL指標的計算方法是最復(fù)雜的之一,其中引進了統(tǒng)計學中的標準差概念,涉及到中軌線（MB）、上軌線（UP）和下軌線（DN）的計算。另外,和其他指標的計算一樣,由于選用的計算周期的不同,BOLL指標也包括日BOLL指標、周BOLL指標、月BOLL指標年BOLL指標以及分鐘BOLL指標等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日BOLL指標和周BOLL指標。雖然它們的計算時的取值有所不同,但基本的計算方法一樣。
以日BOLL指標計算為例,其計算方法如下：
1、日BOLL指標的計算公式
中軌線=N日的移動平均線 ,上軌線=中軌線＋兩倍的標準差,下軌線=中軌線－兩倍的標準差
2、日BOLL指標的計算過程
�。�1）計算MA,MA=N日內(nèi)的收盤價之和÷N
（2）計算標準差MD,MD=平方根N日的（C－MA）的兩次方之和除以N
�。�3）計算MB、UP、DN線,MB=（N－1）日的MA,UP=MB＋2×MD,DN=MB－2×MD
在股市分析軟件中,BOLL指標一共由四條線組成,即上軌線UP 、中軌線MB、下軌線DN和價格線。其中上軌線UP是UP數(shù)值的連線,用黃色線表示；中軌線MB是MB數(shù)值的連線,用白色線表示；下軌線DN是DN數(shù)值的連線,用紫色線表示；價格線是以美國線表示,顏色為淺藍色。和其他技術(shù)指標一樣,在實戰(zhàn)中,投資者不需要進行BOLL指標的計算,主要是了解BOLL的計算方法和過程,以便更加深入地掌握BOLL指標的實質(zhì),為運用指標打下基礎(chǔ)。
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