賣出股票的五條法則

備注：眾多價(jià)值投資者對于技術(shù)不屑一顧，而像我從技術(shù)分析派轉(zhuǎn)換過來的基本面分析最終綜合改造成趨勢投資者；一直對技術(shù)分析情有獨(dú)衷！我的觀點(diǎn)是：沒有基本面的分析，技術(shù)終究是花拳繡腿，而沒有技術(shù)分析就像你在大海里沒穿救生衣一樣。所以我現(xiàn)在想談點(diǎn)賣出的技術(shù)；股市里有句諺語：會買的是徒弟，會賣的才是師傅！所以買入時(shí)機(jī)的掌握對與錯(cuò)只是成功的一半，而賣出才是更大的學(xué)問！克服人性的貪婪，不是每個(gè)人能夠做到的。誰都想利潤最大化，而作為價(jià)值投資者更多的是從估值方面或者從企業(yè)基本面或者從大勢崩潰的角度進(jìn)行賣出；但這樣的判斷真的很少人能夠做到。包括巴菲特2008號召大家抄底美股及賣出中石油的買賣點(diǎn)可以看出一樣都很難做到！

賣出股票的五條法則

賣出法則1：低于買入價(jià)7-8%堅(jiān)決止損

第一個(gè)和最重要的一個(gè)賣出規(guī)則對于許多投資者來講是很困難的。畢竟對許多人來說，承認(rèn)自己犯了錯(cuò)誤是比較困難的。投資最重要的就在于當(dāng)你犯錯(cuò)誤時(shí)迅速認(rèn)識到錯(cuò)誤并將損失控制在最小，這是7%止損規(guī)則產(chǎn)生的原因。 IBD的研究發(fā)現(xiàn)40%的大牛股在爆發(fā)之后最終往往回到最初的爆發(fā)點(diǎn)。同樣的研究也發(fā)現(xiàn)，在關(guān)鍵點(diǎn)位下跌7-8%的股票未來有較好表現(xiàn)的機(jī)會較小。投資者應(yīng)注意不要只看見少數(shù)的大跌后股票大漲的例子。長期來看，持續(xù)的將損失控制在最小范圍內(nèi)投資將會獲得較好收益。一個(gè)簡單的數(shù)學(xué)計(jì)算有助于投資者理解控制損失的必要性。如果一只股票下跌7%，只需要上漲7.5%就可回到原價(jià)位；而如果下跌了25%，則需要上漲33%來恢復(fù)股價(jià)；如果跌幅達(dá)到50%，需要股價(jià)翻番才能扳回來。而實(shí)現(xiàn)股價(jià)翻番時(shí)間和困難的事情，這就要求我們注意控制損失。

因此，底線就是股價(jià)下跌至買入價(jià)的7-8%以下時(shí)，賣掉股票！不要擔(dān)心在犯錯(cuò)誤時(shí)承擔(dān)小的損失，當(dāng)你沒犯錯(cuò)誤的時(shí)候，你將獲得更多的補(bǔ)償。當(dāng)然，使用止損規(guī)則時(shí)有一點(diǎn)要注意：買入點(diǎn)應(yīng)該是關(guān)鍵點(diǎn)位，投資者買入該股時(shí)判斷買入點(diǎn)為爆發(fā)點(diǎn)，雖然事后來看買入點(diǎn)并不一定是爆發(fā)點(diǎn)。

賣出法則2：高潮之后賣出股票

有許多方法判斷一只牛股將見頂而回落到合理價(jià)位，一個(gè)最常用的判斷方法就是當(dāng)市場殺上所有投資者都試圖擁有該股票的時(shí)候。一只股票在逐漸攀升100%甚至更多以后，突然加速上漲，股價(jià)在1-2周內(nèi)上漲25-50%，從圖形上看幾乎是垂直上升。這種情況是不是很令人振奮？不過持股者在高興之余應(yīng)該意識到：該拋出股票了。這只股票已經(jīng)進(jìn)入了IBD所謂的高潮區(qū)。一般股價(jià)很難繼續(xù)上升了，因?yàn)闆]有人愿意以更高價(jià)買入了。突然，對該股的巨大需求變成了巨大的賣壓。根據(jù)IBD對過去50年中牛股的研究，股價(jià)在經(jīng)過高潮回落之后很難在回到原糕點(diǎn)，如果能回來也需要10-20年的時(shí)間。

賣出法則3：連續(xù)縮量創(chuàng)出高點(diǎn)為賣出時(shí)機(jī)

股票價(jià)格由供求關(guān)系決定。當(dāng)一只股票股價(jià)開始大幅上漲的時(shí)候，其成交量往往大幅攀升。原因在于機(jī)構(gòu)投資者爭相買入該股以搶在競爭對手的前頭。在一個(gè)較長時(shí)期的上漲后，股價(jià)上漲動力衰竭。股價(jià)也會會繼續(xù)創(chuàng)出新高，但成交量開始下降。這個(gè)時(shí)候就得小心了，這個(gè)時(shí)候很少有機(jī)構(gòu)投資者愿意再買入該股，供給開始超過需求，最終賣壓越來越大。一系列縮量上漲往往預(yù)示著反轉(zhuǎn)。

賣出法則4：獲利20%以后了結(jié)

不是所有的股票都會像80年的的家得寶和90年的的斯科那樣不斷上漲的，許多成長型投資者往往在股價(jià)上漲20%以后賣出股票。如果你能夠在獲利20%拋出股票而在7%止損，那么你投資4次對1次就不會遭受虧損。對于這一規(guī)則歐內(nèi)爾給出了一個(gè)例外，他指出，如果股價(jià)在爆發(fā)點(diǎn)之后的1-3周內(nèi)就上漲了20%，不要賣出，至少持有8周。他認(rèn)為，這么快速上升的股票有股價(jià)上升100-200%的動能，因此需要持有更長的時(shí)間以分享更多的收益。

賣出法則5：當(dāng)一只股票突破最新的平臺失敗時(shí)賣出股票

大家都知道春夏秋冬四季變化，大牛股的走勢也有相似的循環(huán)。這些股票經(jīng)歷著快速上漲和構(gòu)筑平臺的交替變化。一般來講，構(gòu)筑平臺的時(shí)間越長則股價(jià)上升的幅度越大。但這也存在著股價(jià)見頂?shù)目赡�，股價(jià)有可能大幅下挫。通常，股價(jià)見頂時(shí)盈利和銷售增長情況非常好，因?yàn)楣蓛r(jià)是反映未來的。無疑，股價(jià)將在公司增長迅速放緩之前見頂。當(dāng)有較大的不利消息時(shí)，如果預(yù)計(jì)該消息將導(dǎo)致最新平臺構(gòu)建失敗，投資者應(yīng)迅速賣出股票。

股票和股票市場都是遵循一定規(guī)律的，成功地賣出股票的要訣在于毫無例外的簡單執(zhí)行我們以上總結(jié)的規(guī)律。買入股票后就應(yīng)該時(shí)刻保持警惕，在符合賣出規(guī)則的情況發(fā)生時(shí)堅(jiān)決賣出股票。嚴(yán)格執(zhí)行賣出規(guī)則不僅可以幫助你避免大的損失，而且將幫助你的財(cái)富增長。