在長期的操盤實(shí)踐中，我們發(fā)現(xiàn)有一個規(guī)律；無論是短線，中線還是長線莊家，其控盤程度最少應(yīng)該在20%以上，只有控盤達(dá)到20%以上的股票才做得起來。如果控盤達(dá)不到20%，原則上是不可能坐莊的。如果控盤在20%--40%之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高；如果控盤量在40%--60%之間，這種股票的活躍度更好，空間更大，這個程度就達(dá)到了相對控盤，大多數(shù)莊家都是中線莊家；若超過60%的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對控盤。大黑馬大多產(chǎn)生于這種控盤區(qū)。一般來說控盤度是越高越好，因?yàn)?a class="channel_keylink" href="/gegu/" target="_blank">個股的升幅與持倉量大體成正比關(guān)系。也就是說，一只股票的升幅，一定程度上由介入的資金量的大小決定，莊家動用的資金量越大，日后的升幅越可觀。
我們在分析中發(fā)現(xiàn)，一只股票流通盤總數(shù)的20%左右一般是鎖定不動的，無論行情怎么變化，這部分籌碼也不會跑出來，也就是說這部分是死的。這是因?yàn)椋恢还善笨傆腥艘鲩L線，無論股價如何暴漲暴跌，他們就是不走；或者說有一部分人在高位深套“死豬不怕開水燙”，把股票壓箱底了，不想跑了；或者投資者出差或是出國了；或是忙于其它事忘了有股票這回事了等等。這批人等于為莊家鎖倉，莊家想把他們手里的籌碼騙出來非常難。流通盤中除了20%不流動的股票外，剩下的80%是流動籌碼。在這部分籌碼中，屬于最活躍的浮籌只占流通盤的30%左右，當(dāng)莊家把這部分最活躍的浮籌清洗完畢，如果不考慮股價因素，市場中每日賣出的浮籌就非常少了，所以莊家持有30%的籌碼就能大體控盤。其余50%都是相對穩(wěn)定的持股者，只有在股價大幅上漲或行情持續(xù)走低時，他們才會陸續(xù)地跑出來。如果莊家在剩余的50%浮籌中再控制20%，手里的籌碼就有50%，莊家基本上就可以為所欲為了。
所以，一只股票的籌碼從流動到穩(wěn)定分布是這樣的：30%是浮動籌碼，最容易流動；接下來20%是相對穩(wěn)定，只有大漲或大跌時才會賣出；再下來15%的穩(wěn)定部分，只有漲的時間長了才賣出；后面的15%更穩(wěn)定，只有技術(shù)形態(tài)變壞了才賣出；最后20%是長期穩(wěn)定，漲也不賣，跌更不賣，基本上處于死亡狀態(tài)。
但是，莊家手里籌碼是不是越多越好呢？也不是。如果控盤60%以上，那么外面的流動籌碼只有20%，市場中沒有財(cái)富效應(yīng)，賺錢的人很少，這只股票的走勢就會慢慢變得呆滯，從易漲難跌到難漲難跌，成交量也很少。而且莊家控制的籌碼越多，占用的資金越多，撤退越難，所以，除了“皇帝的女兒不愁嫁”的好股外，莊家一般都希望盡可能少占用資金。
如果跟莊做短線，最好是跟持倉量30%左右的，如果做中線，就跟持倉量60%左右的。而要做到這一點(diǎn)，就要能對莊家的持倉總量進(jìn)行準(zhǔn)確判斷。
判斷莊家持倉時，周線圖參考意義最大，參看個股的周K線圖，按97回車可查看周K線圖，周均線參數(shù)可設(shè)定為5、10、20，當(dāng)周K線圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時，就可以證明該股有莊家介入，只有在莊家有大量資金介入時，個股的成交量才會在低位持續(xù)放大，這是莊家建倉的特征。正因?yàn)榛I碼的供不應(yīng)求，使股價穩(wěn)步上升，才使周K線的均線系統(tǒng)呈多頭排列，我們也就可以初步認(rèn)定找到了莊家。
我們在判斷莊家持倉總量的時候，有一種簡單的方法，即一波行情從底部到頂部上漲的過程中，如果成交量是一億股，那么莊家一般占有其中的30%。在操作的時候還可以再簡單一點(diǎn)，從莊家介入的那天開始到大規(guī)模拉升之前，算一下這過程中總共成交量是多少股，如果算到最后，成交量是五億股，那么莊家的持倉量大約是1.5億股，有一種例外，就是有的莊家是在一段過程中收集的，在另一段過程中就不作為了，到了下一段又重新開始做，那么你就可以一段一段地算。
實(shí)踐中具體如何估算莊家倉位輕重呢？
在判斷莊家持倉量時我們一般用以下幾種方法
一、根據(jù)換手率計(jì)算
用換手率計(jì)算是一種最直接有效的方法。在低位成交活躍，換手率高，而股價漲幅不大的個股，通常為莊家吸貨。此間換手率越大，主力吸籌越充分�！傲俊睂憽皟r”似乎為一對互不示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“價”必會緊緊跟上“量”的步伐，投資者可重點(diǎn)關(guān)注“價”暫時落后于“量”的個股。
換手率的計(jì)算公式為：換手率=成交量/流通盤X100%。計(jì)算莊家開始建倉到開始拉升時的這段時間的換手率，怎樣確認(rèn)莊家開始建倉呢？參考周K線圖的K線均線系統(tǒng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭排列，證明有莊家介入，周MACD指標(biāo)金叉可以認(rèn)為是莊家開始建倉的標(biāo)志，這是計(jì)算換手率的起點(diǎn)。
一般股價在上漲時，莊家所占的成交量比率大約是30%，而在股價下跌時，莊家所占的比率大約是20%。但股價上漲時放量，下跌時縮量，假設(shè)放量/縮量=2/1 ，可以得出一個推論：前題假設(shè)為若上漲時換手200%，剛下跌時換手100%，這段時間總換手率為300%，則可得出莊家在這段時間內(nèi)的持倉量=200%X30%-100%X20%=40%即莊家在換手率達(dá)到300%時，其持倉量才達(dá)到40%，也就是每換手100%時，其持倉量為13.3%，從MACD指標(biāo)金叉的那一周開始，到你所計(jì)算的那一周為止，把所有各周的成交量加起來再除以流通盤，可得出這段時間的換手率，然后再把頭這個換手率X13.3%，得出的數(shù)字即為莊家的控盤度。一個中線莊家的換手率應(yīng)在300%--450%之間，只有足夠的換手，莊家才能吸足籌碼。
一般而言，當(dāng)換手總率達(dá)到200%時，莊家會加快吸籌，拉高建倉，因?yàn)榈蛢r籌碼已經(jīng)沒有了，這是短線介入的良機(jī)。而當(dāng)換手總率達(dá)到300%時，莊家基本已吸足籌碼，接下來是莊家急速拉升或強(qiáng)行洗盤，應(yīng)從盤口去把握主力的意圖和動向，切忌盲目冒進(jìn)而被動地使投資由短線變?yōu)橹芯�。
在平時的看盤中，我們可以跟蹤分析那些在低位換手率超過300%的個股，然后綜合其中日K線、成交量以及結(jié)合一些技術(shù)指標(biāo)來把握介入的最佳時機(jī)，必有厚報(bào)。
二、根據(jù)吸貨期的長短判斷
對吸貨期很明顯的個股，簡單算法是將吸貨期內(nèi)每天的成交量乘以吸貨期，即可大致算出莊家的持倉量。莊家持倉量=吸貨期X每天成交量（忽略散戶的買入量）。吸貨期長，莊家的持倉量越大；每天成交量越大，莊家吸貨越多。因此，投資者看到上市后長期橫盤整理的個股，通常為黑馬在默默吃草。有些新股不經(jīng)過充分的吸貨期，其行情難以為續(xù)。
三、根據(jù)大盤整理期該股的表現(xiàn)來分析
有些個股吸貨期不明顯，或是老莊卷土重來，或是莊家邊拉邊吸，或在下跌過程中不斷吸貨，難以明確劃分吸貨期。這些個股莊家持倉量可通過其在整理期的表現(xiàn)來判斷。
四、根據(jù)上升過程中的放量情況判斷
一般來說，隨著股價上漲，成交量會同步放大，某些莊家控盤的個股隨著股價上漲，成交反而縮小，股價往往能一漲再漲，對這些個股可重勢不重價；莊家持有大量籌碼的個股，只要在其上漲過程中，只要不放大量，就可一路持有。
（責(zé)任編輯：張曉軒）